מהי קרן פנסיה
קרנות הפנסיה הינן קרנות אשר משמשות כתוכנית חסכון לעובדים שכירים או עצמאיים, כאשר בשנות הפרישה לפנסיה יוכלו להתפרנס מתוכנית חסכון זו בצורה של קצבה חודשית ממה שהצטבר בקרן הפנסיה.
בכל חודש מפריש המעביד עבור העובד (ובמקרה של עצמאי יפריש העובד לעצמו), סכום כסף המוגדר בחוק לקרן הפנסיה, הכספים אשר מצטברים בקרן הפנסיה מושקעים באפיקי השקעה שונים כמו מניות, אגרות חוב, לפי חלוקה ביניהם, כאשר בדרך כלל ככל וגיל החוסך צעיר יותר ניתן להשקיע במסלולים מנייתים אשר יכולים להניב רווחים נאים אך הסיכון בהם מוגבר, לעומת זאת ככל שגיל החוסך עולה מומלץ להשקיע את כספי הפנסיה באפיקים סולידיים כמו אגרות חוב, שבהם הרווחים קטנים יותר, ולעומת זאת הסיכון נמוך יותר.
כאשר מגיע החוסך לגיל פרישה מחלקים את כל הסכום שהצטבר בקופה למספר חודשים לפי אומדן אורך חיים, ובדרך כלל באיזור מאתיים חודשים, שבהם יקבל העובד כל חודש קצבה מקרן זו, ויוכל לחיות בכבוד על אף שאינו עובד.
קרן פנסיה מקיפה לעומת קרן פנסיה משלימה
רוב קרנות הפנסיה מוגדרות כקרן פנסיה מקיפה, כאשר הכוונה לקרן שמלבד היכולת לצבור כסף לגיל הפרישה, קיימים גם כיסויים ביטוחיים נוספים באופן מובנה, כמו קצבת שארים שנועדה לכלכל את בני משפחת החוסך במקרה של פטירה מוקדמת ח"ו, וכן אובדן כושר עבודה במקרה והעובד נפצע או נמנע ממנו לעבוד למשך תקופה ארוכה, שאז יוכל לקבל קצבה חודשית מקרן זו, לעומת זאת בקרן פנסיה המשלימה כיסויים אלו אינם נמצאים באופן מובנה, וזאת מלבד הטבה נוספת ומשמעותית בדמות הבטחת תשואה מטעם המדינה.
הכיסויים הביטוחיים בקרן הפנסיה מתנהלים כקופה משותפת של כלל העמיתים כאשר במקרים ויש עודף תביעות הדבר משפיע על כלל העמיתים, ולעומת זאת כאשר יש ירידה בתביעות ששוערו מראש, נוצר עודף המתחלק בין כלל העמיתים בקופה.
מה זה מסלול הבטחת תשואה
בקרנות פנסיה המקיפות קיימת הטבה של מדינת ישראל אשר מתחייבת על שלושים אחוזים מהכספים בקרן הפנסיה של החוסכים לתשואה של 5.17 אחוזים (נכון לעת כתיבת השורות), וזאת בנוסף לשיעור העלייה במדד האינפלציה.
כך שבעצם על שלושים אחוז מהכסף יש הבטחה ברורה של המדינה לקבלת תשואה ברורה ומוגדרת מראש, הטבה אשר קיימת רק בפנסיה מקיפה, ומוגבלת גם בסכום ההפקדות שעליהם ניתן לקבל הבטחה זו.
מה הן השאלות ההלכתיות הקיימות בקרנות הפנסיה
בקרנות הפנסיה קיימות כמה שאלות שעלו לדיון אצל גופי הכשרות השונים בשוק ההון, וכדלקמן:
א. ההחזקות בקרנות הפנסיה – כאשר קרנות פנסיה מושקעות במניות של חברות מחללות שבת או עוברות על איסורי תורה שונים, ומבחינה חוקית המניות בקרן הפנסיה מוגדרות בבעלות המשקיע בלבד, ולא בבעלות החברה המנהלת, כך שיש לבחון את תכולת הקרן שאין בה חשש איסורים שונים.
ב. נכסים לא סחירים – מנהלי קרנות הפנסיה רוכשים בכספי הפנסיה נכסים שאינם נסחרים בבורסה, כמו: מרכזי מסחר שונים, מגדלי משרדים, מפעלים, ונכסים נוספים, שבחלקם עלולים להמצא איסורים שונים, כך שגם עליהם יש לפקח מבחינה הלכתית.
ג. הבטחת תשואה – בכדי לקבל את הבטחת המדינה על תשואה מובטחת על שלושים אחוזים מקרן הפנסיה, ניתנה ההוראה להשקיע כספים אלו במסלול הכללי שבכל חברה המנהלת קרנות פנסיה, כך שיתכן כי הכספים מושקעים באפיקים הכוללים מניות ואגרות חוב עם שאלות הלכתיות.
וזאת מלבד שאלות על האיזון האקטוארי ונושאים נוספים, כך שיש צורך בפיקוח הלכתי על קרנות הפנסיה.
שאלות נפוצות על קרן פנסיה
שאלה: האם ישנם הבדלים בין גופי הכשרות לגבי אופן נתינת כשרות בקרנות הפנסיה?
תשובה: בהחלט כן, ישנם כמה וכמה הבדלים, להרחבה בנושא זה ונושאים נוספים תוכלו לקרוא בספר 'מסחר כהלכה'.
שאלה: האם ישנן קרנות פנסיה כשרות המשקיעות במדדי מניות שונים?
תשובה: כן, ישנם מסלולים כשרים של גופי הכשרות השונים במדדי מניות בארה"ב ובעולם.
שאלה: האם יש קרנות פנסיה המשקיעות במדדי מניות בישראל, ואיזה כשרות יש להם?
תשובה: נכון להיום אין כמעט מסלולים המשקיעים במדדי מניות בישראל מסיבות שונות, בתקוה לשינוי בענין.
שאלה: האם הכשרות פוגעת בתשואה המצטברת?
תשובה: ממש לא, ניתן לראות זאת בהשוואות בין מסלולי הפנסיה השונים.
להרחבה נוספת – הספר 'מסחר כהלכה' המקיף את כל עניני שוק ההון בהלכה, ומדיניות גופי הכשרות. [לחצו כאן להזמנה]
