קרן השתלמות
קרן השתלמות היא מוצר חיסכון לטווח הבינוני ומעלה, בתחילה הוקם מוצר זה לעובדים בהוראה, בכדי שיוכלו לצאת בשנה השביעית להשתלמויות בלימודים, ולהתפרנס בינתיים מקצבה חודשית מהכספים שנצברו בקרן ההשתלמות. במשך השנים התרחבו קרנות ההשתלמות לכלל העובדים במשק, לשם חיסכון כספים לטווח בינוני ומעלה.
יתרונות בקרן השתלמות
ישנן שתי מעלות עיקריות לחיסכון באמצעות קרן השתלמות מאשר חסכון באמצעות קופת גמל, או באמצעות מחסר עצמאי, מה שמביא רבים לחסוך דרך מוצר זה. המעלה הראשונה היא בייחס למס רווחים, כאשר בקרן זו הרווחים שהצטברו אינם חייבים במס עד לתקרת הפקדה המוגדרת בחוק, וזאת בשונה מקופת גמל להשקעה או מסחר עצמאי, בהם יש מס על הרווחים המגיע לכדי 25 אחוז מהרווחים.
מעלה נוספת היא בייחס למס הכנסה, שכספים המופרשים לקרן השתלמות נחשבים בחוק כהוצאה לעניין מס הכנסה עד לתקרת הפקדה המוגדרת בחוק, מה שמוריד את החובה למס הכנסה.
זמן משיכת הכספים
בקרן השתלמות למורים לא ניתן למשוך את הכספים אלא לאחר תום שש שנים, וזאת משום שמטרת הפרשת הכספים הוא לשם השתלמות המורה בשנה השביעית.
לעומת זאת בקרן השתלמות רגילה ניתן תאורטית למשוך את הכספים קודם לשש שנים, אך המושך יחויב במס העשוי להגיע עד לגובה של 47 אחוזים מהרווחים, ורק במשיכת הכספים לאחר שש שנים מיום הקמת הקרן, יהיה פטור ממס על הרווחים. יש לציין כי ישנם מקרים חריגים בהם ניתן למשוך את הכספים ללא מס אף לאחר שלוש שנים מיום הקמת הקרן, וזאת באופן שהעובד יצא לגיל פרישה, או מבקש את מימון לצורך לימודים.
סיבת משיכת הכספים
הבדל נוסף בין קרן השתלמות למורים לקרן השתלמות רגילה, הוא לגבי מטרת המשיכה, בקרן השתלמות למורים אף בשנה השביעית ניתן למשוך את הכספים רק לשם יציאה לשנת שבתון, אך לא למטרות אחרות, למעט מקרים חריגים בהם ניתן למשוך למטרות אחרות, ובאופן זה יקבל המושך רק את חלק הפרשות העובד, ו 89- אחוזים מהפרשות המעסיק.
אפיקי השקעה
הכספים המופרשים לקרן השתלמות מושקעים בינתיים בניירות ערך שונים. ישנם בזה שלושה מסלולים עיקריים, 1. מסלול סולידי, באופן זה יושקעו הכספים בעיקר באגרות חוב ובפקדונות בנקאיים. 2. מסלול בסיכון בינוני, באופן זה יושקעו הכספים בצורה שווה במניות ובאגרות חוב. 3. מסלול בסיכון גבוה, באופן זה יושקעו הכספים בעיקר במניות. בדרך כלל המעוניינים לחסוך את הכספים לטווך הארוך יבחרו במסלול בסיכון גבוה, ואילו המעוניינים בטווח הבינוני יבחרו במסלול הבינוני או הסולידי.
שאלות הלכתיות בקרנות השתלמות
כאמור לעיל הכספים המופרשים לקרן השתלמות מושקעים בינתיים בניירות ערך שונים, כמו מניות ואגחי"ם, כך נמצא שהמפריש לקרן השתלמות ללא גוף מפקח חשוף לאיסורים שונים הנעשים בניירות ערך הנרכשים.
עם זאת מכיון שקרנות אלו פועלות במתווה של קרנות נאמנות [בו מנהל הקרן מחזיק בנכסים בנאמנות עבור המשקיעים], הרי זה תלוי במחלוקת האחרונים לגבי קרנות נאמנות מי נחשב לבעלים על ניירות הערך הנרכשים והאיסורים הנעשים בהם, יש הסוברים כי המשקיע אינו נחשב כבעלים הישיר של ניירות הערך בקרן ולכך אין בהם כל חשש, ומאידך יש הסוברים כי המשקיע נחשב שותף ובעלים מלא בנכסי הקרן, ומשום כך חלים עליו כלל האיסורים החלים בניירות ערך אלו.
נכתב ע"י הרב ישראל מאיר אירום ממחברי הספר מסחר כהלכה ויו"ר מרכז כהלכתה
